70年代を代表するフォーク・ソング「神田川」の世界をモチーフに、草刈正雄と関根恵子(現・高橋)のコンビが贈る青春映画。人形劇サークルの青年と美少女が出会い、同棲を始めるものの、貧しさと憔悴が2人を襲う。